Berichtssaison Trading-Strategie: Zeit auf fallende Messer Fang Das Herzstück des zweiten Quartals Berichtssaison ist etwa im Gange, um zu bekommen. Im Laufe der nächsten drei Wochen, 385 der 500 Aktien des S & P 500 (NYSEArca: SPY) werden ihre Ergebnisse für das gerade abgeschlossen Quartal bekannt zu geben. Und die Investoren bereit, um in der Zeit unmittelbar nach einige der ereignisreichsten Berichte zu kaufen stehen, um zu erfassen, was kann am Ende als die beste Gesamtrendite Chancen restlichen für den Rest des Jahres 2012. Viele Unternehmen stehen vor zunehmenden Betriebsdruck, als wir in der zweiten Hälfte des Jahres zu verschieben. Die wirtschaftlichen Aussichten in den Vereinigten Staaten hat sich verschlechtert seit Monaten, und die Umwelt ist noch entmutigender außerhalb der USA Viele führende asiatischen Volkswirtschaften wurden ebenfalls verlangsamt und Umstände in der unruhigen Eurozone als prekär wie eh und je sind. So sind Unternehmen geeignet, Gesicht wachsenden Herausforderungen bei der Erzeugung von Umsatz - und Ergebniswachstum. Und mit Gewinnmargen der Unternehmen bereits historisch an mehr als zwei Standardabweichungen über dem langfristigen Durchschnitt, wenig Raum hoch, wenn alle Reste für Unternehmen, die Kosten um Margenkompression zu vermeiden geschnitten. In einer normalen Umgebung, alle diese Kräfte würden verheißen nichts Gutes für den Aktienmarkt Ausblick. Selbstverständlich sind wir weit davon entfernt, die in einer normalen Umgebung heute, wie die Kräfte der monetären Impulse sind jetzt scheinbar alles, was auf den Markt zählt. Auf den ersten Blick würde eine scharfe Korrektur für die wichtigsten Aktienmarktindizes nicht überraschend in den nächsten Wochen kommen. Schließlich erfahren wir scharfe Kaskadierung Rückgang von -15% auf -20% im Laufe von ein paar Wochen sowohl im Sommer 2010 und 2011. Aber während ein solches Ergebnis mit Sicherheit bleibt für den Sommer 2012 möglich und würde auf jeden Fall sinnvoll, angesichts der grundlegenden wirtschaftlichen und Marktumfeld, ist es weit weniger wahrscheinlich, dieses Mal aus einem einfachen Grund. Während jedes der beiden letzten Sommer hatte die US-Notenbank nur QE Konjunkturprogramme beendet. Als Ergebnis wurde der Markt verlassen ohne die Unterstützung der geldpolitischen Impulse nackt zu stehen, und es schlecht beide Male scheiterte. Doch in diesem Jahr wählte der Fed, um seine aktuelle Operation Twist Konjunkturprogramm bis Ende 2012 zu verlängern Obwohl sicherlich nicht so stark wie seine Vorgänger QE in seiner Fähigkeit, die Aktienkurse zu erhöhen, hat die Operation Twist die Möglichkeit, Aktien mit nur liefern gezeigt genug Unterstützung, um sie von tumbling über eine Klippe zu halten. Stattdessen Aktien erscheinen wahrscheinlich in einem leicht rückläufig in den nächsten Monaten mit explosiven Kundgebungen auf dem Weg hin und her zu schleifen. Also, wenn die wirtschaftlichen Grundkulisse bleibt arm, aber die Geldpolitik nicht bereit, damit die breiteren Aktienmarkt stark korrigieren angezeigt wird, wo genau sich Gelegenheit wohnen an der Börse? Die Antwort: an der Einzeltitelebene. Ein Ergebnis an einem bestimmten Handelstages in den letzten Monaten gesehen, ist die zunehmende Anleger mangelnde Bereitschaft, jeden Grad der unerwartet schlechten Betriebs News auf Einzelgesellschaftsebene zu tolerieren. Der Aktienmarkt könnte der Handel 25 Punkte höher auf der SP 500, aber wenn ein bestimmtes Unternehmen überarbeitet Führung niedriger oder Fehlschüsse auf Quartalsbericht, selbst sie auf den gleichen Tag finden konnten -10% oder mehr. Und solche Nachteil nicht auf riskantere Markt Tarif begrenzt, da einige der höchsten Qualität Namen auf dem Markt haben, diese Art von Prügel, auch in den letzten Tagen überstanden. Und es ist mit genau dieser Art von Situationen, in denen Anleger am besten gedient, um zu fokussieren. Mehrere Möglichkeiten, um die Lücken mit hochwertigen Namen füllen dürften sich in den kommenden Wochen zu präsentieren. Wir haben vor kurzem die folgenden Entwicklungstrend gesehen. Ein qualitativ hochwertiges Unternehmen wird enttäuschenden Nachrichten auf einem bestimmten Handelstag zu lösen. Der Aktienkurs sofort Lücken deutlich niedriger, da die Investoren reagieren auf die unternehmensspezifischen Nachrichten. Aber sobald diese plötzliche Welle der Verkauf abgeschlossen ist, wird die Aktie findet oft einen Boden und fängt an, sich allmählich zu erholen. Dies ist aufgrund der Tatsache, dass die Liquiditäts Kräfte halten den breiteren Markt stabile Start fließt, um die Lücke zu füllen. Zwei aktuelle Beispiele veranschaulichen, was wir in den kommenden Wochen erwartet, ob und wann ausgewählten hochwertigen Unternehmen enttäuschen mit ihren neuesten Quartalsberichten. Nach Abschluss am 28. Juni, Nike (NYSE: NKE) veröffentlicht ihre neuesten Quartalsergebnis. Unnötig zu sagen, fiel das Unternehmen hinter den Erwartungen zurück. Und wenn die Aktie eröffnete für den Handel am nächsten Tag am 29. Juni, es war so viel wie -12,2%, bevor der Tag endet nach unten -9,4%. In dem Prozess, Nike Lager entscheidend brach kritische Unterstützung in seiner 200-Tage-Durchschnitt. Doch statt weiter fallen, hat die Aktie wieder eindrucksvoll in den Tagen, da prallte. Insgesamt hat er über + 7% in den nachfolgenden neun Handelstage gewonnen und liegt jetzt nur noch -3% unter Vornut Ebenen. Hat sich etwas grundlegend für Nike, seit er ganz am Ende Juni verprügelt verändert? Nicht wirklich. Aber der Aktienkurs hat sicherlich geantwortet, was bemerkenswert ist. Klicken Sie, um Bilder zu vergrößern Ein weiteres Beispiel kam von Procter Gamble (NYSE: PG). Am 20. Juni die Aktie nach dem Schneiden die Umsatz - und Gewinnprognosen aufgrund von Wachstumsverlangsamung aus seiner entwickelten Märkten gapped niedriger um -3%. Nun ist zu beachten, dass PG Aktien wurden nicht tief folgenden unmittelbarer Rückgang verkauft werden. Infolgedessen fuhren sie fort, niedrigere für die nächsten vier Handelstagen zu schleifen, bis sie tief überverkauften technischen Messwerte erreicht. Aber sobald diese Talsohle erreicht wurde, begann der Aktienkurs schnell bewegt, um die Lücke zu füllen. In den nächsten neun Handelstagen erholte sich der Bestand, die von + 4% und stand weniger als -1% unter Vornut Ebenen. Und in einer ungewöhnlichen Entwicklung, einmal Aktivist Händler Bill Ackerman trat mit der Ankündigung, eine bedeutende Position in den letzten Handelstagen, und PG Aktienkurs zog zu den Rennen. Das sind die Chancen, die Anleger können auch dazu gedient, während im Herzen des Berichtssaison in den nächsten drei Wochen zu erfassen. Natürlich sollte jeder Spalt unteren einen Ausgangspunkt darstellen, nicht einen Endpunkt, in eine Anlageentscheidung treffen. Die mit jeder Position zugeordnet Fundamentaldaten sollte noch eng für Portfoliotauglichkeit geprüft werden. Entwicklungen in der breiteren Wirtschaft muss auch eng betrachtet, da sie sich entfalten werden. Und in das Risikomanagement, die Konzentration auf hochwertige Unternehmen mit geringen Kursschwankungen wie Microsoft (NASDAQ: MSFT), ExxonMobil (NYSE: XOM), IBM (NYSE: IBM), McDonalds (NYSE: MCD) und Hormel Foods (NYSE: HRL) bleibt eine kluge Strategie. Angesichts all der Herausforderungen für die Wirtschaft, wie wir durch den Sommer zu verschieben, verspricht der aktuellen Quartalsberichtssaison, es plötzlich fallende Messer zu liefern Aktie. Und stehen bereit, um die Chancen, die sich auf dem Weg zu präsentieren effektiv fangen kann sich als lohnende in einem Börsenumfeld, die sonst bleibt höchst ungewiss. Dieser Beitrag ist dient nur zur Information. Es gibt Risiken, die mit Investitionen einschließlich Verlust des eingesetzten Kapitals beteiligt. Gerring Wealth Management (GWM) übernimmt keine explizite oder implizite Garantie in Bezug auf Leistung oder das Ergebnis von Anlageinstrumenten oder Projektionen von GWM gemacht. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Ziele der von GWM diskutiert Strategien erreicht werden.
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