3 Strategien Für Leaps

3 Strategien für LEAPS Es gibt drei Hauptstrategien, um mit LEAPS Optionen engagieren: kaufen LEAPS nennt, kaufen LEAPS Puts, und verkaufen LEAPS abgedeckt Anrufe. Der folgende Artikel wird jede Strategie für Anleger in LEAPS Optionen erklären. Kaufen LEAPS Anrufe Eine tolle Zeit zu kaufen LEAPS nennt, ist, wenn Sie erwarten, dass eine bestimmte Aktie wird in den nächsten zwei Jahren steigen, aber Sie möchten, dass Aktien von der Börse zu kaufen nicht. Nehmen wir zum Beispiel, dass eine Aktie bei $ 50,50 gehandelt und eine LEAPS Call-Option mit einem Zwei-Jahres-Ablauf und einem Basispreis von 50 $ ist der Handel bei $ 8,50, was dazu führt, 850 $ pro Kontrakt (100 Aktien). So entscheidet der Investor bis fünf Kontrakte kaufen, verbrachte insgesamt $ 4.250. Die Anrufe räumen dem Investor das Recht, 500 Aktien vor Ablauf bei $ 50 pro Aktie zu kaufen, egal wie hoch der Preis der Aktie steigt. Aber, um profitabel zu sein, muss die Aktie gehandelt werden, für die mehr als $ 58,50. Einige Ergebnisse nach Ablauf gehören die folgenden: Auf über dem Break-even-Punkt: Wenn die Aktie steigt auf $ 65 nach Ablauf der LEAPS Wert wird ca. $ 15. Der Anleger kann die Anrufe ausüben oder verkaufen sie für einen Gewinn. Lager unter dem Ausübungspreis: Wenn die Aktie ist der Handel für unter dem Ausübungspreis liegt, werden die Anrufe nicht ausgeübten als wertlos verfallen, und der Anleger erhält 4250 $ verlieren. Lizenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even-Punkt: Wenn die Aktie steigt auf $ 56, werden die Anrufe zu $ ​​6 bewertet werden und wird ein teilweiser Verlust von 2,50 $ anfallen. Wenn der Anleger tut Übung oder zu verkaufen, wird er / sie alle der ursprünglichen Investition zu verlieren. Kaufen LEAPS Puts Diese Strategie kann den Anlegern Schutz gegen Rückgänge der Aktienkurse. Oft im Vergleich zum Kauf Versicherung auf ein Auto, Kauf LEAPS puts können die Anleger das Vertrauen geben, um im Markt zu bleiben. Achten Sie darauf, die Menge an Schutz geboten zu prüfen. Zum Beispiel, wenn eine Aktie notiert aktuell bei $ 45, wird ein LEAPS mit einem Drei-Jahres-Ablauf und Ausübungspreis von 42,50 $ verkauft für $ 3,50 oder $ 350 pro Vertrag. Der Break-even in diesem Beispiel ist $ 39, und die Anleger Gefahr auf 350 $ pro Vertrag beschränkt. Mögliche Ergebnisse sind die folgenden: Auf über dem Break-even-Punkt: Wenn die Aktie ist der Handel bei $ 48 an Verfalls, würde der nicht ausgeübten Put wertlos verfallen. Lizenz unter dem Ausübungspreis: Wenn die Aktie unter $ 39 geschlossen ist, würde der Put profitabel sein. Lizenz zwischen dem Ausübungspreis und Break-even-Punkt: Wenn die Aktie bei 41,50 $ nach Ablauf der Handel, die 42,50 $ setzen würde bei $ 1 zu bewerten. Bei Ausübung würde ein Teil der Prämie mit einem Verlust von $ 2,50 beibehalten werden. Wird der Vertrag nicht ausgeübt oder verkauft werden, würde der Investor die anfängliche Investition zu verlieren. Verkaufen LEAPS Covered Calls Ein Covered Call verkauft (oder schriftlich) einen Aufruf gegen die Lager, und es ist eine konservative Strategie zu übernehmen. Verkauf LEAPS abgedeckt Anrufe werden die Rendite der zugrunde liegenden Aktie zu erhöhen und eine begrenzte Menge an Kapitalschutz. Der maximale Gewinn ist, wenn ein Covered Call ist, nach Ablauf, bei oder über dem Ausübungspreis. Der Gewinn ist gleich der Wertschätzung des Aktienkurses sowie der Prämie aus dem Verkauf der Anruf eingeht. Es gibt Risiken in dieser Strategie beteiligt. Die Autoren können zusätzliche Wertschätzung nicht erkennen, in die Aktie über dem Ausübungspreis, da sie verpflichtet sind, diese zu verkaufen in die Anrufe Ausübungspreis. Zum Beispiel, wenn eine Aktie bei $ 39,50 gehandelt und eine LEAPS Call-Option mit einem Zwei-Jahres-Ablauf und einem Ausübungspreis von $ 45 wird bei $ 3,25 gehandelt. Der Investor hofft, Gewinne, ohne Verkauf der Aktien zu erhalten. Der Break-even-Punkt ist 36,25 $, und ein Verlust entstehen, wenn die Aktie sinkt unter diesem Preis. Mögliche Ergebnisse sind: Auf über dem Ausübungspreis: Wenn die Aktie steigt auf $ 50 bei Ablauf der Covered Call Schriftsteller wird einen Nettogewinn von $ 875 pro Vertrag (den Ausübungspreis von $ 45 weniger der Preis der Aktie, wenn die Option verkauft wurde, sowie die Optionsprämie zu erhalten von $ 3,25 x 100). Lizenz unter dem Break-even-Punkt: Wenn die Aktie ist der Handel bei $ 34 an Ablauf würden die nicht ausgeübten LEAPS Anrufe wertlos verfallen, und zusätzliche Verluste auftreten, da die Aktie weiter rückläufig. Lizenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even-Punkt: Wenn die Aktie erreicht $ 40 bei Ablauf werden die LEAPS Anrufe out-of-the-money und dem Ruf Schriftsteller die Aktien und Optionsprämie zu behalten.